Просадка в трейдинге — это снижение счёта от его последнего максимума. Был у вас депозит 260 000 ₽ на пике, потом серия убытков опустила его до 182 000 ₽ — просадка составила 78 000 ₽, или 30%. Неважно, закрыты сделки или висят в минусе: деньги на счёте уже меньше, чем были.
За 20 лет торговли я понял простую вещь: прибыль считают все, а просадку — единицы. Хотя именно она решает, доживёт ли счёт до хорошего года. Ниже расскажу, как я её считаю, какие лимиты ставлю себе и почему вылезти из глубокой ямы намного труднее, чем в неё упасть.
Какой бывает просадка
Текущая и максимальная
Текущая просадка показывает, насколько счёт ниже своего пика прямо сейчас. Максимальная просадка (max drawdown) — самое глубокое падение от пика до дна за весь период. По ней и сравнивают стратегии: доходность 40% годовых при просадке 35% и те же 40% при просадке 10% — это две совершенно разные системы.
Формула простая: (пик − дно) / пик × 100%. В моём примере: (260 000 − 182 000) / 260 000 = 30%.
Абсолютная и относительная
Абсолютную просадку считают от стартового депозита. Начали с 200 000 ₽, опустились до 182 000 ₽ — это 18 000 ₽, или 9% от старта. Относительная считается от пика, как выше. Новички любят первую, потому что она меньше. Я смотрю на вторую: рынку всё равно, сколько вы вносили изначально.
Плавающая и дневная
Плавающая просадка — минус по открытым позициям. Её коварство в том, что её «не видно» в истории сделок, пока позиция не закрыта. Просадка на день — потери от баланса на начало торгового дня. Я держу дневной лимит 3%: при счёте 300 000 ₽ это 9 000 ₽. Дошёл до него — терминал закрыт до завтра, без исключений. Особенно это важно в скальпинге, где за час можно сделать двадцать сделок на эмоциях.
Почему из просадки трудно выбраться
Это чистая арифметика: потеря считается от большей суммы, а восстановление — от меньшей. Чтобы вернуться к пику, нужна прибыль 1 / (1 − просадка) − 1.
| Просадка | Нужно заработать, чтобы вернуться |
|---|---|
| 10% | +11,1% |
| 20% | +25% |
| 30% | +42,9% |
| 50% | +100% |
| 70% | +233% |
После минус 50% надо удвоить остаток. Я видел людей, которые годами пытались это сделать и в итоге теряли всё, потому что поднимали объёмы, чтобы «отбиться».
Рынок целиком тоже проходит через это. Индекс МосБиржи по данным ISS MOEX закрылся 17.05.2024 на 3 501,89 пункта, а 17.07.2026 — на 1 958,43. Это просадка 44,1%, и для возврата к пику индексу нужен рост на 78,8%. На 29.10.2026 он был на 2 496,26, всё ещё на 28,7% ниже максимума.
Как я ограничиваю просадку
Риск на сделку от стопа
Я рискую не больше 1% счёта в одной сделке. Десять убытков подряд при таком риске дают минус 9,6%: неприятно, но поправимо. При риске 5% те же десять убытков съедают 40,1% депозита. Объём считаю от стоп-лосса: счёт 300 000 ₽, риск 3 000 ₽. В фьючерсе на доллар шаг цены 1 пункт стоит 1 ₽ на контракт (спецификация SiZ6 в ISS MOEX), стоп 300 пунктов — значит, беру 10 контрактов, не больше.
Плечо и волатильность
Плечо ускоряет просадку. По ст. 4.1 закона 39-ФЗ (ред. от 04.08.2026) форекс-дилер может дать неквалифицированному клиенту по валютным парам плечо до 1:40, с 01.01.2027 — до 1:30, по прочим активам 1:30; квалифицированному инвестору — до 1:50. При плече 1:40 движение цены на 2,5% против позиции равно всему обеспечению. Поэтому в периоды высокой волатильности я уменьшаю объём, а не расширяю стоп «на всякий случай».
Стоп-правила для счёта
Кроме дневного лимита у меня есть недельный — 6%, и общий: при просадке 15% от пика я снижаю объёмы вдвое и разбираю журнал сделок. При 20% прекращаю реальную торговлю и возвращаюсь на демо-счёт, пока не найду причину. Цифры условные, подберите свои, но запишите их заранее, на холодную голову.
Если торгуете у брокера с маржинальным счётом на бирже, учтите и правила регулятора. По Указанию Банка России № 6681-У, когда показатель НПР2 портфеля опускается ниже нуля, брокер обязан закрыть позиции клиента: в тот же день, если это случилось до ограничительного времени из его регламента, или до этого времени на следующий торговый день. Принудительное закрытие фиксирует просадку по худшей цене, так что доводить до него нельзя.
Что делать, если счёт уже в просадке
Не увеличивайте объём, чтобы быстрее отыграться: это самый частый путь от минус 20% к минус 60%. Не усредняйте убыточную позицию без плана. Уменьшите риск на сделку, вернитесь к стратегии, которая работала, и считайте восстановление месяцами. Подробнее о том, что ещё может пойти не так, я писал в разделе про риски трейдинга, а с чего начинать без лишних потерь — в статье трейдинг для начинающих.
Частые вопросы
Какая просадка считается нормальной?
Универсальной нормы нет. Для себя я считаю рабочей максимальную просадку до 15–20% в год. Если на истории или на демо стратегия проседает на 40%, на реальном счёте с вашей психологией будет не меньше.
Чем просадка отличается от убытка?
Убыток относится к конкретной сделке. Просадка — к счёту целиком: это расстояние от пика капитала до текущего значения, включая открытые позиции.
Что такое просадка на день в трейдинге?
Это снижение счёта от баланса на начало дня. На неё ставят дневной лимит: как только потери за день его достигли, торговлю прекращают до следующей сессии.
Торговля с плечом связана с высоким риском потери всех внесённых средств.
Автор: Сергей Иванов, практикующий трейдер. Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.