Автор: Сергей Иванов, практикующий трейдер. Материал образовательный и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные о параметрах торгов приведены по информации Московской биржи на момент написания (октябрь 2026).
Торговля валютой на Московской бирже — это покупка и продажа иностранной валюты за рубли по биржевому курсу через брокера. Для частного лица это самый дешёвый способ поменять деньги и одновременно рынок, на котором можно торговать курсом. Но с июня 2024 года валютный рынок Мосбиржи выглядит иначе, чем раньше: доллара и евро в нём больше нет, а главной валютой стал юань.
Ниже расскажу, что сейчас торгуется на валютном рынке биржи, как устроены инструменты TOD и TOM, почему лот юаня в стакане равен тысяче, а купить можно и один юань, какие расходы и налоги ждут частного трейдера и как торговать курсом доллара, если его нет на споте.
Что изменилось в июне 2024 года
12 июня 2024 года США ввели блокирующие санкции против Московской биржи, её клирингового центра и депозитария. С 13 июня биржевые торги и расчёты по сделкам с долларом и евро на валютном рынке прекращены. Курс доллара и евро с тех пор Банк России определяет по данным внебиржевого рынка.
Для частного трейдера это значит следующее:
- купить доллары или евро на бирже нельзя, только через банки и внебиржевые сервисы;
- основной объём валютного рынка Мосбиржи приходится на юань;
- торговать курсом доллара и евро на бирже можно через фьючерсы на срочном рынке — подробно в статье «Фьючерс на доллар».
Что торгуется на валютном рынке Мосбиржи
Основная пара — юань/рубль. Кроме неё торгуются валюты ряда стран, в том числе стран ЕАЭС и СНГ (например, тенге, белорусский рубль), а также другие пары. Ликвидность в них заметно ниже, чем в юане, поэтому спред шире. Актуальный перечень инструментов публикует биржа в разделе валютного рынка.
На валютном рынке Мосбиржи также торгуются драгоценные металлы за рубли, например золото и серебро. Это отдельная история, но механика сделки похожа.
TOD, TOM и лоты: как читать стакан
В названии инструмента указан срок расчётов:
| Инструмент | Расчёты | Когда использовать |
|---|---|---|
| CNYRUB_TOD | В день сделки | Валюта нужна сегодня (например, для вывода). Торги TOD заканчиваются раньше основной сессии |
| CNYRUB_TOM | На следующий рабочий день (T+1) | Основной инструмент для торговли и обмена, самая высокая ликвидность |
Лот. По параметрам биржи стандартный лот CNYRUB_TOM в системных сделках, то есть в общем стакане, — 1000 юаней. Для внесистемных сделок лот равен одному юаню. Именно поэтому многие брокеры позволяют купить 10 или 150 юаней: такие заявки исполняются в отдельном режиме, а не в основном стакане. Курс там может немного отличаться от стакана, а комиссия брокера бывает выше. Смотрите тарифы своего брокера.
Как купить валюту на бирже: пошагово
- Откройте брокерский счёт у брокера с лицензией Банка России и подключите валютный рынок. Проверка брокера: пошаговая инструкция.
- Пополните счёт рублями.
- Найдите инструмент CNYRUB_TOM в приложении или терминале.
- Выставьте заявку. Лимитная заявка по выбранной цене или рыночная по лучшей доступной. В спокойное время разница невелика, в моменты резких движений рыночная заявка может исполниться хуже ожиданий.
- Дождитесь расчётов. По TOM валюта поступит на счёт на следующий рабочий день.
Можно ли торговать валютой как трейдер
Да, но с оговорками. На споте вы покупаете валюту на свои деньги, без встроенного плеча. Чтобы заработать на движении курса юаня, нужно, чтобы курс изменился сильнее, чем ваши расходы на спред и комиссии. Для коротких сделок это ощутимый барьер.
Маржинальная торговля валютой у брокеров есть, но она требует понимания рисков и для неквалифицированных инвесторов ограничена. Для активной торговли курсом большинство трейдеров используют срочный рынок: фьючерсы на юань, доллар и евро, в том числе вечные. Там плечо встроено через гарантийное обеспечение, а комиссии на единицу объёма обычно ниже. Механика: фьючерсы простыми словами, вечный фьючерс.
По моему опыту, спот юаня хорош как место для обмена и хранения части сбережений в валюте. Активно торговать удобнее фьючерсом CNYRUBF или квартальным контрактом на юань.
Расходы: из чего складывается цена сделки
- Комиссия брокера. Процент от суммы сделки по вашему тарифу. Часто это основная статья расходов.
- Комиссия биржи. Небольшая доля от оборота. У многих брокеров уже включена в тариф.
- Спред. Разница между лучшей ценой покупки и продажи. В юане в основное время небольшая, в менее ликвидных валютах шире.
- Вывод валюты. Перевод с брокерского счёта на банковский может быть платным, а с некоторыми валютами возможны ограничения. Уточните заранее.
Как считать спред в рублях и чем стакан Мосбиржи отличается от котировок форекс-дилера, читайте в материале «Спред в трейдинге».
Налоги при торговле валютой
При продаже валюты дороже, чем она была куплена, возникает доход, облагаемый НДФЛ. С валютными операциями есть особенность: брокер по таким сделкам, как правило, не выступает налоговым агентом, поэтому доход может потребоваться задекларировать самостоятельно. Правила зависят от ситуации, включая срок владения валютой. Перед крупными операциями стоит проверить порядок у брокера и, при необходимости, у налогового консультанта. По фьючерсам ситуация проще: налог удерживает брокер.
Биржа или форекс-дилер
| Валютный рынок Мосбиржи | Форекс у дилера с лицензией ЦБ | |
|---|---|---|
| Что покупаете | Реальную валюту | Внебиржевой контракт на курс |
| Плечо | Нет (кроме маржинальной торговли у брокера) | Есть, ограничено регулятором |
| Пары | Юань и ряд других валют к рублю | Набор пар определяет дилер |
| Цель | Обмен, хранение, торговля без плеча | Спекуляция на курсе |
Список лицензированных дилеров: форекс-дилеры с лицензией ЦБ. Про устройство валютного рынка в целом: что такое валютный рынок.
Частые вопросы
Можно ли купить доллары на Мосбирже?
Нет. С 13 июня 2024 года биржевые торги долларом и евро прекращены. Курсом доллара можно торговать через фьючерсы.
Какая минимальная сумма для покупки юаней?
Стандартный лот в общем стакане — 1000 юаней, но во внесистемном режиме лот равен одному юаню, и многие брокеры дают купить от 1 юаня.
Чем TOD отличается от TOM?
Сроком расчётов: TOD — в день сделки, TOM — на следующий рабочий день. TOM ликвиднее.
Удерживает ли брокер налог с прибыли по валюте?
Как правило, нет, обязанность задекларировать доход может лечь на вас. Уточните порядок у брокера.
Курсы валют меняются, операции с валютой несут риск убытков. Подробнее: риски.
На валютном рынке Мосбиржи торгуется и золото. Все способы купить его в России: торговля золотом.